Guvernul Bolojan adoptă reforma radicală a pensiilor private: sfârșitul plăților integrale și introducerea pensiilor viagere

Schimbările urmăresc să prevină prăbușirea sistemului prin limitarea retragerilor la sume mici lunare, echivalente cu indemnizația socială din sistemul public de 1.281 lei

București, 7 august 2025 - Guvernul condus de Ilie Bolojan are pe ordinea de zi de vineri un proiect de lege care va revoluționa sistemul pensiilor private din România. Noua legislație va pune capăt posibilității retragerii integrale a banilor acumulați în conturile de pensii private, înlocuind această opțiune cu plăți lunare limitate și introducând sistemul pensiilor viagere.

Motivația reformei: Prevenirea colapsului sistemic

Executivul justifică aceste modificări prin necesitatea de a preveni un colaps potențial al sistemului de pensii private, având în vedere sumele din ce în ce mai mari acumulate în conturile individuale și perspectiva demografică îngrijorătoare care începe cu anul 2030. În acel moment, un număr însemnat de participanți la fondurile de pensii private vor îndeplini condițiile de pensionare, generând o presiune enormă asupra sistemului.

Sistemul actual permite participanților să-și retragă întreaga sumă acumulată o singură dată sau eșalonat pe maximum cinci ani. Această flexibilitate, deși atractivă pentru beneficiari, pune în pericol sustenabilitatea pe termen lung a întregului mecanism de pensii private, conceput după modelul Băncii Mondiale în două faze distincte: acumularea și plata.

Evoluția remarcabilă a fondurilor de pensii private

Din 2007 până în prezent, faza de acumulare a înregistrat o creștere spectaculoasă pe toate indicatorii relevanți. Numărul de participanți a crescut constant, valoarea și calitatea activelor s-au îmbunătățit semnificativ, iar ponderea acestor fonduri în PIB-ul României a devenit din ce în ce mai importantă. Această evoluție pozitivă face cu atât mai critică necesitatea unei reglementări coerente a fazei de plată.

Condițiile pentru dobândirea pensiei private

Noua legislație stabilește criterii clare pentru accesul la pensiile private. Pentru a deveni membru al unui fond de plată, o persoană trebuie să îndeplinească simultan două condiții esențiale:

Condiția de eligibilitate presupune că persoana se află într-una dintre următoarele situații: este participant la unul sau mai multe fonduri de pensii private și îndeplinește condițiile legale pentru deschiderea dreptului la pensia privată, sau deține drepturi de pensie obținute în alte state sau sisteme de acumulare.

Condiția financiară impune ca activul personal să depășească echivalentul a 12 ori valoarea indemnizației sociale pentru pensionari din sistemul public. Pentru cei care nu îndeplinesc această condiție, plata se va face ca sumă forfetară sau eșalonat pe maximum 12 luni, prin administratorul de fonduri existent.

Sursele de activ și flexibilitatea sistemului

Legislația recunoaște multiple surse de activ pentru obținerea unei pensii private, oferind participanților o flexibilitate considerabilă în structurarea veniturilor de pensie:

• Fonduri de pensii administrate privat (Pilonul II obligatoriu)

• Fonduri de pensii facultative (contribuții voluntare)

• Fonduri de pensii ocupaționale (legate de angajator)

• Drepturi de pensie din alte state sau sisteme de acumulare

• Disponibilități bănești din conturi bancare dedicate

Participanții pot opta pentru transferul activelor către fonduri de plată diferite sau către același fond, în funcție de strategia personală de gestionare a veniturilor de pensie.

Plata unică limitată la 25%

Una dintre modificările majore constă în limitarea dreptului la plata unică. Membrii fondurilor de plată vor putea primi maximum 25% din valoarea activului personal transferat, o singură dată, înaintea începerii plăților lunare regulare. Această restricție se aplică pentru fiecare cont individual de pensii private deținut de membru.

Această măsură urmărește să asigure că majoritatea fondurilor acumulate rămân în sistem pentru a genera venituri pe termen lung, protejând astfel participanții împotriva tentației de a cheltui rapid întreaga sumă acumulată în ani de muncă.

Sistemul pensiilor de tip retragere programată

Pensia de retragere programată reprezintă noul mecanism standard de plată, prin care valoarea se distribuie lunar până la rambursarea integrală a activului personal. Caracteristicile acestui sistem includ:

Valoarea plății lunare este egală cu indemnizația socială pentru pensionari din sistemul public, care la 31 decembrie 2024 era de 1.281 lei. Această sumă se actualizează anual în concordanță cu modificările din sistemul public.

Protecția moștenitorilor este asigurată prin faptul că, în caz de deces al membrului înainte de rambursarea integrală, valoarea neîncasată se plătește moștenitorilor ca sumă forfetară.

Flexibilitatea pentru sume mari permite ca, în cazurile în care activul personal ar determina o perioadă de plată mai mare de 10 ani, pensia lunară să depășească limita stabilită, cu condiția ca durata totală să rămână de cel puțin 10 ani.

Introducerea pensiilor viagere

Noutatea majoră a reformei constă în introducerea pensiilor viagere, un sistem care garantează plăți pe toată durata vieții beneficiarului. Fondurile de pensii viagere vor oferi trei tipuri principale de produse:

Pensia viageră simplă oferă o sumă lunară fixă plătită până la decesul membrului, asigurând predictibilitate și securitate pe termen foarte lung.

Pensia viageră cu componentă de supraviețuitor extinde protecția și către un supraviețuitor desemnat, care va primi un procent stabilit din pensia membrului după decesul acestuia.

Pensia viageră cu perioadă certă garantează plăți pentru o perioadă minimă, chiar dacă membrul decedează mai devreme, oferind astfel o protecție suplimentară moștenitorilor.

Calculul actuarial și protecția valorii

Stabilirea valorii pensiilor viagere se bazează pe calcule actuariale prudente care iau în considerare toate obligațiile de plată rezultate din contract. Această abordare științifică asigură sustenabilitatea pe termen lung a sistemului și protejează atât participanții, cât și furnizorii de servicii.

Protecția împotriva diminuării constituie o garanție fundamentală: pensia stabilită la încheierea contractului nu poate fi diminuată ulterior, oferind securitate financiară completă beneficiarilor.

Posibilitatea de majorare rămâne deschisă în condițiile prevăzute de reglementările Autorității de Supraveghere Financiară, permițând adaptarea la condițiile economice favorabile.

Protecția juridică și fiscală

Activele din fondurile de plată beneficiază de o protecție juridică robustă. Acestea nu pot fi cesionate, gajate sau urmărite de creditorii membrului, sub sancțiunea nulității actelor respective. Această protecție asigură că veniturile de pensie rămân inaccesibile pentru alți creditori, garantând securitatea financiară în perioada de pensionare.

Implicațiile pe termen lung

Reforma pensiilor private marchează o schimbare paradigmatică în abordarea securității financiare post-pensionare în România. Prin limitarea retragerilor masive și introducerea pensiilor viagere, sistemul devine mai predictibil și mai sigur pentru participanți, dar și mai sustenabil pentru economie în general.

Pentru participanții actuali, schimbările înseamnă o planificare pe termen mai lung și renunțarea la flexibilitatea completă de retragere, în schimbul unei securități financiare garantate pe toată durata vieții.

Pentru sistemul economic, reforma reduce riscul unor șocuri financiare generate de retrageri masive și simultane, contribuind la stabilitatea macro-economică.

Pentru generațiile viitoare, noul cadru legislativ oferă un model de pensii private mai matur și mai aliniat cu standardele europene, asigurând sustenabilitatea pe termen foarte lung a sistemului de protecție socială.